互聯網公(gōng)司的競争，有(yǒu)的時候孱弱，有(yǒu)的時候則尤為(wèi)激烈，而二手車(chē)電(diàn)商(shāng)行業就屬于競争激烈型。從二手車(chē)電(diàn)商(shāng)火爆至今，優信二手車(chē)、人人車(chē)、瓜子二手車(chē)等二手車(chē)電(diàn)商(shāng)平台之間的競争非常激(can)烈(ku)，互相抹黑、發布會“截胡”、數據造假等現象頻頻出現。

　　競争激烈的另一面是資本市場對二手車(chē)電(diàn)商(shāng)的大力押注，據不完全統計，今年上半年二手車(chē)電(diàn)商(shāng)行業的融資金額就超過150億元，二手車(chē)電(diàn)商(shāng)這種半邊“黑暗”半邊“光明”的現象亦屬業界“奇迹”。

　　在經曆多(duō)輪撕逼、競争、成長(cháng)、沉澱後，二手車(chē)電(diàn)商(shāng)已經不可(kě)避免地向二手車(chē)金融方面轉型，相對于單純賣車(chē)而言，金融業務(wù)在服務(wù)深度、廣度等方面，皆有(yǒu)着純交易難以比拟的優勢，而且作(zuò)為(wèi)平台方，金融的盈利空間也大大高于交易業務(wù)。

　　日前，北京商(shāng)報一篇關于二手車(chē)的調查報道顯示：目前經銷商(shāng)合作(zuò)最多(duō)的二手車(chē)金融服務(wù)平台前三名(míng)分(fēn)别是美利金融、優信二手車(chē)以及易鑫資本，瓜子、人人、大搜車(chē)等平台選擇率要低一些。

　　二手車(chē)金融壁壘的構建有(yǒu)哪些因素?

　　相比較而言，大家對優信、瓜子、人人車(chē)的熟悉程度要高一些，鋪天蓋地的黃渤、王寶強、孫紅雷等明星們代言而二手車(chē)廣告随處可(kě)見，讓大家加深了用(yòng)戶對優信、瓜子、人人車(chē)的品牌印象，但二手車(chē)金融考驗的可(kě)不僅僅是交易線(xiàn)，不然美利金融也不會跟優信二手車(chē)、易鑫資本占據二手車(chē)金融業務(wù)前三的位置，二手車(chē)金融壁壘構建涉及到多(duō)個因素。

　　(1)風控能(néng)力。艾瑞發布的《2016中(zhōng)國(guó)二手車(chē)電(diàn)子商(shāng)務(wù)行業年度盤點》裏提到，金融的核心是風險控制，風險把控能(néng)力的強弱直接決定金融業務(wù)開展的成功與否。二手車(chē)電(diàn)商(shāng)平台要想向二手車(chē)金融轉型，其首要要解決的問題便是風控能(néng)力，否則，無論是向C端的金融業務(wù)，還是經銷商(shāng)層面的金融業務(wù)，很(hěn)容易造成壞賬率過高，而壞賬率過高，對于金融平台來說，是足以“緻命”的，甚至有(yǒu)可(kě)能(néng)直接讓平台徹底“崩壞”。

　　美利金融自從成立以來，就不斷加大風控方面的建設投入，一方面整合線(xiàn)下用(yòng)戶數據，另一方面則與線(xiàn)上20多(duō)個征信服務(wù)機構數據進行交叉驗證。針對風控問題，美利金融曆時一年多(duō)搭建完成了一套風控決策引擎和反欺詐引擎系統，包括自動優化框架、通話行為(wèi)識别模型、自動審批流程、催收系統、大數據征信平台等。美利金融首席風控官鄭維熙曾透露，公(gōng)司車(chē)金融業務(wù)中(zhōng)的壞賬率為(wèi)0.9%，這一數據遠(yuǎn)低于銀行業金融機構1.99%的不良率。

　　優信金融總經理(lǐ)于景淵曾提到稱：“從2015年開始我們就做評分(fēn)卡、做建模，累計60萬的消費者，優信内部整個風控風險叫蘇格拉底。”

　　易鑫金融依托易車(chē)網多(duō)年累積的庫存和定價、交易方面等方面的數據，再加上騰訊、京東、百度等股東方的數據，在風控能(néng)力上同樣做的不弱。

　　風控能(néng)力既是二手車(chē)金融平台的核心競争力，也是跟友商(shāng)競争的壁壘，在金融面前，誰都沒辦(bàn)法忽視風控能(néng)力。

　　(2)把握市場時機。對于市場來說，時機的把握是非常重要的，就像現在國(guó)内已經有(yǒu)506萬個網站存在，再想靠網站發财賺錢，就比較困難了。二手車(chē)電(diàn)商(shāng)在國(guó)内存在的時間比較悠久，但二手車(chē)金融方面的發展，不少公(gōng)司都慢了半拍。

　　2014年9月美利金融宣布全力布局二手車(chē)金融市場;

　　2015年9月，優信與微衆銀行合作(zuò)推出二手車(chē)貸産(chǎn)品;

　　2016年2月，阿裏汽車(chē)宣布将經營重點轉移到更容易把控各個環節的汽車(chē)金融和車(chē)主服務(wù);

　　2016年6月，瓜子二手車(chē)宣布布局金融生态鏈;

　　2016年6月，中(zhōng)國(guó)平安(ān)入股汽車(chē)之家，汽車(chē)金融成為(wèi)汽車(chē)之家發展戰略的重要一環;

　　2017年1月，人人車(chē)将金融作(zuò)為(wèi)重點業務(wù)以“合作(zuò)+自營”模式發展。

　　可(kě)以看到的是，優信、美利金融在二手車(chē)金融上的布局都比較早，越早布局，便越能(néng)有(yǒu)越長(cháng)的時間累積行業經驗，便于及時調整戰略規劃，同時也能(néng)夠快速覆蓋市場，“趕晚集”并不等同于輸，但這就需要消耗更多(duō)的人力、物(wù)力、财力才行，并且，優質(zhì)資源都被早入局的企業拿(ná)走了，就像在線(xiàn)音樂行業一樣，當騰訊音樂娛樂集團早早地将在線(xiàn)音樂的優質(zhì)版權買走，其他(tā)平台很(hěn)容易受到掣肘。

　　(3)兩端都“快”。目前國(guó)内的二手車(chē)電(diàn)商(shāng)模式主要有(yǒu)C2C、C2B、B2B、B2C，但最終還是要涉及到兩個端點，消費者、經銷商(shāng)。對于消費者來說，所獲得貸款資金的金額并非重點，快速獲得貸款，在最快的時間内買到自己想要的車(chē)才是其關注的焦點;而對于經銷商(shāng)來說，返點雖然可(kě)觀，但能(néng)夠快速滿足用(yòng)戶需求，快速形成交易才是最符合當前需求利益的。得益于美利金融強大的風控能(néng)力，美利車(chē)金融目前超過75%的購(gòu)車(chē)貸款申請可(kě)在15分(fēn)鍾之内完成審批。

　　(4)渠道能(néng)力。中(zhōng)國(guó)汽車(chē)流通協會發布的數據，今年上半年全國(guó)二手車(chē)累積交易583.71萬輛，同比增長(cháng)21.53%，累計交易額3895.92億元，整個二手車(chē)市場的增速還算不錯。但從去年的數據來看，二手車(chē)電(diàn)商(shāng)整體(tǐ)的滲透率并不高，僅為(wèi)10%左右。

　　北京商(shāng)報的調查報道裏提到稱，我國(guó)95%以上的二手車(chē)交易掌握在車(chē)商(shāng)和黃牛手中(zhōng)。實際上各大二手車(chē)電(diàn)商(shāng)平台也深谙此理(lǐ)，線(xiàn)下渠道是必争之地，有(yǒu)二手車(chē)電(diàn)商(shāng)平台試圖“去中(zhōng)介化”，走C2C模式，但一面宣傳去中(zhōng)介化，另一面同樣大力和線(xiàn)下經銷商(shāng)合作(zuò)，二手車(chē)市場要想徹底摒棄線(xiàn)下經銷商(shāng)是斷然不可(kě)能(néng)的。

　　美利金融公(gōng)布的數據顯示，美利車(chē)金融2017年上半年同比規模增速超過16倍，合作(zuò)經銷商(shāng)也由去年4000家左右擴充到超過1萬家，下半年目标更是将這一數字提升至2萬家。

　　優信二手車(chē)公(gōng)布的數據顯示，優信在全國(guó)範圍内已覆蓋200個城市，和優信深度合作(zuò)的經銷商(shāng)超過10萬家。

　　易鑫金融公(gōng)布的數據顯示，其二手車(chē)方面業務(wù)範圍遍及全國(guó)300多(duō)個城市，跟全國(guó)1萬多(duō)家二手車(chē)經銷商(shāng)有(yǒu)合作(zuò)關系。

　　冗長(cháng)的二手車(chē)産(chǎn)業鏈中(zhōng)，線(xiàn)下是必不可(kě)少的一部分(fēn)，相比較單純從口号上忽悠“去中(zhōng)介化”，整合現有(yǒu)的二手車(chē)資源，既讓經銷商(shāng)賺錢，同時又(yòu)讓用(yòng)戶省錢，才是更符合實際的動作(zuò)。美利金融、優信、易鑫金融在線(xiàn)下的深布局，是真真正正的在做二手車(chē)，互聯網不是“萬能(néng)的”，讓全鏈條的人一起受益才會促進産(chǎn)業發展。

　　2

　　從交易到金融，從金融到交易，兩者異曲同工(gōng)

　　相對而言，二手車(chē)交易，對汽車(chē)的評分(fēn)、檢測、交易流程等方面，已經越來越标準化，而且消費者通過垂直汽車(chē)網站/App、汽車(chē)論壇等方面，已經建立了完備的二手車(chē)相關知識，二手車(chē)電(diàn)商(shāng)平台要想通過忽悠“小(xiǎo)白”的方式來騙用(yòng)戶，已經越來越行不行了。

　　金融能(néng)力，已經逐漸演變成二手車(chē)電(diàn)商(shāng)平台的業務(wù)核心。中(zhōng)國(guó)汽車(chē)流通協會發布的《2017年上半年二手車(chē)市場發展指數解讀》裏提到：“随着二手車(chē)金融的快速發展，互聯網金融已經超越内生驅動力，成為(wèi)重要的先導指數，推動整體(tǐ)二手車(chē)市場的發展”。

　　優信走的路線(xiàn)是從二手車(chē)交易到金融，而美利金融走的路線(xiàn)是從金融到二手車(chē)交易，目前來看，兩者頗有(yǒu)異曲同工(gōng)之妙，都是在全力改善整個二手車(chē)産(chǎn)業鏈的環境，讓金融在二手車(chē)的發展過程中(zhōng)發揮更大的作(zuò)用(yòng)。當然，單從二手車(chē)電(diàn)商(shāng)向二手車(chē)金融轉型來看，美利金融這種以金融到交易顯然更接近金融的路數，因為(wèi)金融本身就是其“本業”，交易方面可(kě)以徐徐圖之，金融方面是半點都馬虎不得。

　　還有(yǒu)就是，當前做二手車(chē)金融的平台太多(duō)，對于消費者和經銷商(shāng)來說，也容易陷入“選擇恐懼症”，有(yǒu)的時候選擇越多(duō)，反而越容易讓消費者迷惑。美利金融CEO劉雁南曾提到稱，二手車(chē)金融将來會被三五家寡頭給壟斷，劉雁南的這個邏輯也非常符合互聯網的發展趨勢，行業發展到最後，注定隻會是少數企業的遊戲，大部分(fēn)企業都會淪為(wèi)“跑龍套”，如今大部分(fēn)二手車(chē)金融平台都是在“跟風”，唯有(yǒu)像優信、美利金融這樣，以務(wù)實為(wèi)核心，才有(yǒu)可(kě)能(néng)戰鬥到最後。